Δημοφιλείς Αναρτήσεις

Επιλογή Συντάκτη - 2019

Ανάλυση των χρηματοπιστωτικών αγορών με χρήση νόμων δυναμικής μοριακών υγρών

Anonim

Ο Misako Takayasu, αναπληρωτής καθηγητής στο Τεχνολογικό Ινστιτούτο του Τόκιο, έχει αφιερώσει την καριέρα της στη μοντελοποίηση τέτοιων σύνθετων συστημάτων. Τώρα, η Takayasu και οι συνεργάτες της στην Ιαπωνία και την Ελβετία έχουν αναπτύξει έναν νέο τρόπο περιγραφής της δυναμικής των βιβλίων εντολών των χρηματοπιστωτικών αγορών, συνδέοντας τα μοτίβα συναλλαγών με την τυχαία κίνηση σωματιδίων σε ένα υγρό.

διαφήμιση


Οι νόμοι των μαθηματικών και της φυσικής χρησιμοποιούνται συχνά για να περιγράψουν περιοχές σύνθετων στατιστικών, όπως οι συναλλαγές στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές. Συγκεκριμένα, τα fractals - αυτο-παρόμοια μοτίβα που αναπαράγουν τις ίδιες λεπτομερείς δομές σε πολλές κλίμακες - μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να περιγράψουν τις διακυμάνσεις σε πολλά διαφορετικά σενάρια, συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών μεταξύ εκατομμυρίων επιχειρήσεων και της δυναμικής της διαδικτυακής κίνησης.

"Μας ζητήθηκε να αναλύσουμε τα στοιχεία των βιβλίων παραγγελιών των αγορών συναλλάγματος, συγκεκριμένα της αγοράς του γιεν σε δολάρια ΗΠΑ - Ιαπωνίας", εξηγεί ο Takayasu. "Για να βοηθήσουμε στην κατανόηση ενός τόσο μαζικά πολύπλοκου συνόλου δεδομένων, στράφηκα σε ρευστότητα."

Το βιβλίο παραγγελιών μιας χρηματοπιστωτικής αγοράς περιγράφει όλες τις παραγγελίες, τις αγορές και τις πωλήσεις και περιλαμβάνει όλες τις μεταβολές των τιμών και των όγκων. Οι τιμές αγοράς καθορίζονται μέσω αυτών των αλληλεπιδράσεων. Όταν ένα ζεύγος παραγγελιών αγοράς και πώλησης έχουν ίση αξία, η συναλλαγή ολοκληρώνεται και το ζεύγος εξαφανίζεται από το βιβλίο παραγγελιών - μάλλον σαν την εκμηδένιση που συμβαίνει όταν τα σωματίδια συναντούν τα αντισωματίδια τους.

"Η βάση δεδομένων δείχνει τη δημιουργία και την εξόντωση λεπτομερών παραγγελιών - ένα τεράστιο όγκο πληροφοριών", εξηγεί ο Takayasu. «Με τα δεδομένα που πρέπει να αντιμετωπίσουμε, φαντάζοντας το βιβλίο παραγγελιών ως μόρια δεδομένων που κινούνται τυχαία, παρόμοια με σωματίδια σε υγρά ακολουθώντας τους νόμους της Brownian motion, μας βοήθησαν να κατανοήσουμε τα δεδομένα».

Οι ερευνητές εισήγαγαν μια ιδέα βασισμένη σε ένα φανταστικό κολλοειδές σωματίδιο αιωρούμενο σε ένα υγρό, σε μια θέση όπου το κέντρο σωματιδίων αντιπροσωπεύει τη μέση τιμή των συναλλαγών (βλέπε εικόνα). Η εξάπλωση των πιθανών τιμών για τις συναλλαγές, με τη σειρά τους, αντιπροσωπεύεται από τα περιβάλλοντα μόρια ρευστού. Κάθε φορά που τοποθετούνται νέες παραγγελίες, τα μόρια μεταβάλλουν τη διαμόρφωση και τη θέση των κύριων κολλοειδών σωματιδίων.

Η ομάδα ολοκλήρωσε τη μοριακή αναλογία τους εφαρμόζοντας τους νόμους που διέπουν την κίνηση Brownian για να παρατηρήσουν και να περιγράψουν διακυμάνσεις στην αγορά.

διαφήμιση



Ιστορία Πηγή:

Υλικά που παρέχονται από το Τεχνολογικό Ινστιτούτο του Τόκιο . Σημείωση: Το περιεχόμενο μπορεί να επεξεργαστεί για στυλ και μήκος.


Βιβλιογραφία :

  1. Yoshihiro Yura, Hideki Takayasu, τον Didier Sornette, τον Misako Takayasu. Χρηματοοικονομικό Brownian σωματίδιο στο Layered Order-Book ρευστό και Διακύμανση-Διαρροή Σχέσεις . Physical Review Letters, 2014; 112 (9) DOI: 10.1103 / PhysRevLett.112.098703